買入黃金和原油的機會來臨
最近黃金價格飆漲，這兩天卻又暴跌，原因是什么？普通人如何參與黃金投資？
短短一周，黃金價格連續(xù)沖高停不下來！上周現(xiàn)貨黃金價格持續(xù)飆升，截至3月20日收盤，現(xiàn)貨黃金上漲3.78%，突破2000美元/盎司，最高達到2009美元，日內(nèi)創(chuàng)近11個月以來新高。
二級市場上，A股黃金概念股大幅上漲，次新股四川黃金上市11日錄得11板，本周漲幅超61%，上市以來漲超211%?；鸨憩F(xiàn)上，黃金主題ETF本周平均漲幅達3.51%。
黃金價格上漲原因，主要有三個：
第一自然是歐美銀行業(yè)的危機。
美國的硅谷銀行、簽名銀行等多家銀行宣布破產(chǎn)，歐洲的瑞士信貸陷入危機，投資者無疑會有恐慌情緒，而黃金作為避險品種，無疑就受到資金的追捧。
在美聯(lián)儲近乎瘋狂地持續(xù)加息之際，在美國抑制通脹只能靠“低于預(yù)期”來取得成績之際，一個巨大的副作用突然出現(xiàn)了——有美國科創(chuàng)企業(yè)“救命稻草”之稱的美國硅谷銀行，還是沒有抓到自己的“救命稻草”，倒閉了。
好在美國財政部、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）于當(dāng)?shù)貢r間3月12日及時發(fā)表聯(lián)合聲明，宣布對硅谷銀行存款進行“兜底”，全球市場的緊張情緒才略微好轉(zhuǎn)。3月14日，硅谷銀行宣布恢復(fù)營業(yè)，一家中國企業(yè)表示，在硅谷銀行的存款已可以全額使用，并未受到損失。
對儲戶來說，硅谷銀行的危機似乎告一段落。但對市場而言，擠兌風(fēng)險仍未散去，恐慌情緒仍在蔓延。
這就要從硅谷銀行的“光速”倒閉說起——當(dāng)?shù)貢r間3月8日，硅谷銀行的流動性危機露出端倪，僅僅兩天后，硅谷銀行宣布破產(chǎn)，由美國聯(lián)邦儲蓄保險公司（FDIC）接管。此外，之所以引發(fā)全球震驚，還因為美國硅谷銀行作為擁有約2000億美元資產(chǎn)、全美排名第16的銀行，此前一直因獨特的“投貸聯(lián)動”模式而被銀行界仿效，就在今年2月還登上了《福布斯》雜志“2023美國百大銀行”榜單。
當(dāng)“銀行界的寵兒”突然失寵，猶如石子投入湖心，整個美國都陷入不安之中。3月9日，美國摩根大通、花旗集團、富國銀行和美國銀行四大銀行的股價大跌，總市值蒸發(fā)約500億美元。
甚至，全世界開始擔(dān)憂，此次事件是否會同2007年著名投行雷曼兄弟公司倒閉那樣，引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致一場波及全球的金融風(fēng)暴？
“明星銀行”“光速”倒閉的原因分析
回顧硅谷銀行倒閉發(fā)生的48小時，會發(fā)現(xiàn)硅谷銀行面對流動性危機時的決策選擇錯誤，直接導(dǎo)致了此次破產(chǎn)發(fā)生——
當(dāng)?shù)貢r間8日，硅谷銀行宣布為回籠資金滿足客戶需求折價出售了一部分資產(chǎn)，虧了18億美元。聽到風(fēng)聲的投資者和儲戶便紛紛要求提款，9日當(dāng)天提款規(guī)模就高達420億美元，造成10多年來美國最大的銀行擠兌。同時，硅谷銀行嘗試增發(fā)股票以彌補損失，但卻沒有得到投資者支持，9日股價暴跌60%，最終導(dǎo)致銀行失去“回天之力”。
然而，這僅是本次事件的集中表現(xiàn)，導(dǎo)致危機的核心原因早已潛伏在方方面面。
首先要追溯到硅谷銀行成立時形成的特色模式。這本身就是一家“跳出傳統(tǒng)思維”的銀行，創(chuàng)始人比爾·比格斯塔夫和羅伯特·梅迪亞里斯在成立之初，就瞄準(zhǔn)了硅谷不斷涌現(xiàn)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其愿景是“幫助個人、投資者和世界最具創(chuàng)新性的公司們實現(xiàn)其雄心。”此后，硅谷銀行便逐步成長為科技行業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)和科技工作者之間的主要金融渠道。
但恰恰是與科技行業(yè)的緊密聯(lián)系加劇了它的麻煩。在新冠疫情期間，科技股受到重創(chuàng)，科技企業(yè)大量裁員。隨著融資環(huán)境的收緊，不少客戶企業(yè)紛紛來向硅谷銀行提取存款。
而另一方面，硅谷銀行由于此前“將雞蛋裝在同一個籃子”——把大量資金用于買入一到五年期的國債和抵押支持債券，而在美聯(lián)儲抗擊通貨膨脹和一系列大力加息舉措打擊之下，債券實際價格大幅縮減，最終造成“浮虧”。
一頭來取錢，另一頭“浮虧”，硅谷銀行只能被迫“割肉”出售資產(chǎn)。而這一處理方式，也讓投資者感到恐慌，從而引發(fā)了前文描述的“生死48小時”。
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