?（一）什么是比較分析法

    比較分析法是將兩個或兩個以上相關的可比的財務指標（數(shù)據(jù)）進行比較，從數(shù)量上確定財務指標差異的方法。比較分析法是財務分析最常用的方法，也是一種基本的經(jīng)濟分析方法。

    財務指標中有關數(shù)據(jù)數(shù)量上的差異，反映了企業(yè)經(jīng)營管理工作中的差距。因此，比較分析法的作用在于揭示企業(yè)財務指標中客觀存在的差距以及產(chǎn)生差距的原因，以便總結經(jīng)驗教訓，挖掘企業(yè)內(nèi)部潛力，改進經(jīng)營管理工作。

    （二）什么是財務指標（數(shù)據(jù)）的可比性

    在表達什么是比較分析法時，對用來比較的財務指標（數(shù)據(jù)），用了“相關的”和“可比的”等定語來限制。這說明，不相關的財務指標（數(shù)據(jù)）不能進行比較；只有具備可比性的性質相同的財務指標（數(shù)據(jù)），才能用來進行比較。那么，什么是財務指標（數(shù)據(jù)）的可比性呢？

    財務指標（數(shù)據(jù)）的可比性，主要表現(xiàn)在兩個方面，一是財務指標（數(shù)據(jù)）的計算口徑應當一致；二是形成財務指標（數(shù)據(jù)）的經(jīng)濟條件應當大體相同。

    1.財務指標（數(shù)據(jù)）的計算口徑一致。

    財務指標（數(shù)據(jù)）的計算口徑一致，主要表現(xiàn)在采用的會計政策相同、選擇的會計方法相同、數(shù)據(jù)的計算方法一致等方面。

    第一，采用的會計政策相同。企業(yè)應當在《中華人民共和國會計法》和《企業(yè)會計準則》規(guī)定的范圍內(nèi)，制定企業(yè)內(nèi)部財務管理制度（辦法），規(guī)定企業(yè)所采用的會計政策。

    例如，計提固定資產(chǎn)折舊時，企業(yè)可以在《企業(yè)會計準則》規(guī)定的范圍內(nèi)自行確定折舊方法，包括直線法（年限平均法、工作量法等）和加速折舊方法（雙倍余額遞減法、年數(shù)合計法等）等。采用的折舊方法不同，同一企業(yè)不同時期的成本費用和利潤就可能存在不可比性，或者不同企業(yè)同一時期的成本費用和利潤可能存在不可比性。

    由于采用會計政策的不同會影響數(shù)據(jù)的可比性。因此，在采用比較分析法時，應當剔除由于會計政策不同造成的不可比因素；或者將不可比因素按照某一標準進行調整以后，再進行比較。

    第二，選擇的會計方法相同。企業(yè)可以在《企業(yè)會計準則》規(guī)定的范圍內(nèi)選擇不同的會計方法，并在企業(yè)內(nèi)部財務管理制度（辦法）中規(guī)定。使用不同的會計方法，有可能造成財務指標（數(shù)據(jù)）的不可比。

    例如，存貨的計價方法有先進先出法、加權平均法等，在物價持續(xù)上漲或下跌時，不同的存貨計價方法，計算出的銷售成本和損益就會有差異。這就是說，當不同的企業(yè)采用了不同的會計方法，或者同一企業(yè)不同會計期間（年度）采用的會計方法不同時，用來比較的財務指標（數(shù)據(jù)）應當按照某一會計方法進行調整，使之可比。

    第三，財務指標（數(shù)據(jù)）的計算方法相同。只有在同一計算方法下計算出來的財務指標（數(shù)據(jù)）才具有可比性，不同計算方法計算出來的財務指標（數(shù)據(jù)）是不能進行比較的。

    例如，利潤率指標的分子是利潤額，根據(jù)財務分析工作的需要，這個利潤額可以是利潤總額（稅前利潤額）或者凈利潤（稅后利潤額），也可以是產(chǎn)品銷售利潤額（主營業(yè)務利潤額）或者營業(yè)利潤額，還可以是營業(yè)利潤額減去其他業(yè)務利潤后的利潤額等多種。如果一個企業(yè)的利潤率指標是用利潤總額（稅前利潤額）計算，另一個企業(yè)是按凈利潤（稅后利潤額）計算的，比較這兩個利潤率就沒有實際經(jīng)濟意義。因此，在運用比較法進行對比分析時，一定要采用相同的計算公式和同類型數(shù)據(jù)來計算用來比較的數(shù)據(jù)，建立共同的、具有可比性的計算基礎。

    第四，財務指標（數(shù)據(jù)）應當具有可比性的計算基礎，包括用來比較的財務指標（數(shù)據(jù)）在性質上應當同類、范圍上應當一致、時間上應當相同三個方面。

    財務指標（數(shù)據(jù)）在性質上應當同類，是指只有性質上屬于同一類型的財務指標（數(shù)據(jù)）才可以比較；性質不同的財務指標（數(shù)據(jù)）不能進行比較。如利潤指標就不能與應收賬款周轉率指標比較。因為這兩個指標計算基礎不同，是不同性質的指標。財務指標（數(shù)據(jù)）在范圍上應當一致，是指財務指標（數(shù)據(jù)）所包含的范圍不一致時，不能進行比較。如前面講的利潤率指標，如果利潤額的范圍不一致，計算出來的利潤率指標就不能比較。財務指標（數(shù)據(jù)）在時間上應當相同，是指財務指標（數(shù)據(jù)）所取自的會計期間不一致時不能進行比較。如凈資產(chǎn)收益率指標，如果一個企業(yè)用的是年度凈利潤（正確計算方法），另一個企業(yè)用的是季度的凈利潤（錯誤計算方法），這兩個企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率指標就不能比較。

    2.形成財務指標（數(shù)據(jù)）的經(jīng)濟條件大體相同。

    這里所講的經(jīng)濟條件，主要包括技術經(jīng)濟條件、自然經(jīng)濟條件和社會經(jīng)濟條件等方面。

    第一，技術經(jīng)濟條件大體相同。技術經(jīng)濟條件是指一個企業(yè)的技術裝備、生產(chǎn)組織、生產(chǎn)結構等。廣義的技術經(jīng)濟條件，還應當包括企業(yè)技術人員的數(shù)量和素質，企業(yè)勞動者的文化程度、年齡結構、職業(yè)技術教育和培訓等方面的條件。因為決定一個企業(yè)技術水平高低的因素中，除了技術裝備等外，最重要的是它所擁有的專業(yè)技術人才。

    企業(yè)之間技術經(jīng)濟條件差距太大，相同指標之間就會存在不可比的因素。在進行比較時，應當具體地分析，并且指出技術經(jīng)濟條件差距產(chǎn)生的原因和改進的措施。

    第二，自然經(jīng)濟條件大體相同。自然經(jīng)濟條件是指一個企業(yè)所處的地理位置、地質條件、環(huán)境氣候和各種自然資源的供應數(shù)量和質量等。自然經(jīng)濟條件也包括企業(yè)所在地的基礎設施情況?；A設施是指交通、郵電、金融、物資供應、倉儲、電力供應、供水排水系統(tǒng)等生產(chǎn)、流通和市政方面的設施，以及能源供應條件、廠房供應條件和土地供應條件等?；A設施中還可以包括教育文化設施、醫(yī)療衛(wèi)生保健設施等生活基礎設施?；A設施除了影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動以外，還直接影響到企業(yè)人才的引進、員工的積極性和創(chuàng)造性等。

    企業(yè)之間的自然經(jīng)濟條件不同，許多指標缺乏可比性，特別是在一些從事采掘、采伐活動的工業(yè)企業(yè)，表現(xiàn)更為明顯。在進行比較分析時，不能忽視這一個重要的經(jīng)濟條件。

    第三，社會經(jīng)濟條件大體相同。社會經(jīng)濟條件是指企業(yè)所在國家或地區(qū)的社會政治、經(jīng)濟和文化等方面的條件。具體包括政治的穩(wěn)定，法制狀況、市場機會、經(jīng)濟發(fā)展與成就、歷史與文化背景等。

    在進行企業(yè)之間的指標對比時，特別是不同地區(qū)、不同國家之間企業(yè)的對比時，不能忽略由于社會經(jīng)濟條件不同而存在的不可比性。例如，我國沿海發(fā)達地區(qū)的企業(yè)與內(nèi)地貧困地區(qū)企業(yè)之間的比較，我國企業(yè)與國外企業(yè)的比較等，都應當注意到企業(yè)社會經(jīng)濟條件的差別。

    總之，運用比較分析法時，必須注意財務指標（數(shù)據(jù)）的可比性。當然，各方面條件完全相同的可以比較的財務指標（數(shù)據(jù)）是不存在的。在財務分析工作中，分析工作者必須掌握可比性原則，采用多種調整、換算等手段，盡可能排除財務指標（數(shù)據(jù)）之間的不可比因素，擴大比較的范圍。比較的范圍越廣泛，越能從數(shù)量上尋找差距，找出產(chǎn)生差異的原因，總結經(jīng)驗、挖掘潛力、改進工作。