第二十章　操盤手控盤的細節(jié)：如何揉捏價格的漲跌造勢

    “控盤”這個詞聽起來有些丑陋，所以需要一個化名。為了大宗出貨就需要控盤，只要操作中沒有惡意的誤導成分，我并不覺得其過程有什么見不得光的邪惡之處。82毫無疑問，操盤手必須把投機商變成買主，會把矛頭指向那些希望得到高回報的人，因為他們更愿意冒險?？傆腥讼胭嵢菀族X，他們也知道這種想法和做法很危險，但一虧損，還是會說被操盤手坑了。所以我一點也不同情他們。他們一賺錢就覺得自己很聰明，一虧錢就說別人是騙子，“有人在控盤！”他們說出這個詞時，意思就是有人在搞鬼，但其實并非如此。

    通常，控盤是為了激活市場，好在高價位大宗出貨。大市場環(huán)境常會突然反轉(zhuǎn)，發(fā)行商就會發(fā)現(xiàn)自己無法脫手，除非做出犧牲。但沒人樂意犧牲，所以可能決定，雇一位擁有控盤經(jīng)驗和技術的專業(yè)人士，幫自己有序地退出，而不至于大舉潰敗。

    你會發(fā)現(xiàn)，我說的不是那種為了低吸大宗股票而進行的控盤，比如為了控制某公司而買進并持股，因為這樣的控盤現(xiàn)在比較少見。杰·古爾德曾想控股西部聯(lián)合鐵路，所以決定購進大宗股票。突然，多年未在證交所大廳露面的華盛頓·康納，出現(xiàn)在了西部聯(lián)合的交易處，并不斷買進，好像認為古爾德想買西部聯(lián)合，所以得趁早趕緊買。交易商無一例外地嘲笑康納，覺得他竟然蠢到認為同行們都是傻子，會認同他這種幼稚的假設，所以高興地賣出他想要買進的西部聯(lián)合。這算控盤嗎？我只能回答說：“不算，也算！”

    就像我說的，控盤的目的大多是以最高的價格倒貨給股民。與其說是賣出，不如叫分散出貨更精確。很顯然，對一支股票來說，一千人持有比一個人持有要有利得多。所以，操盤手不僅要考慮如何高價出貨，還必須考慮如何分到很多人手里。

    如果你不能引誘股民承接，抬高價格就失去了意義。經(jīng)驗不足的操盤手總是設法在最高價出清，往往一敗涂地，大智慧的老前輩就會告訴他說：牽馬到河邊很容易，強迫它喝水就難了。這才是奇才！實際上，你最好牢記控盤的一條規(guī)則，一條基恩和其他厲害的前輩們熟知的規(guī)則：把股價炒熱，然后在跌勢中散給大家。

    讓我再說細點。比如現(xiàn)在有支新股在紐交所如期上市，有個承銷團、資金池或個人，想高價散出大宗股票。那么，最好的銷路當然是公開市場，而最好的買主就是廣大股民。又比如銷售事宜由某人負責，但是他（公司的合伙人，或前合伙人）試過親自在證交所發(fā)行，卻宣告失敗。他已經(jīng)或很快就對股市有了充分的認識，發(fā)現(xiàn)自己經(jīng)驗尚淺、能力有限，無力成功操作。他就會從傳說中和自己的耳朵中，尋找那些在類似操作中成功的人，下定決心求助于他們的專業(yè)技術。他找到其中一個專業(yè)人士，就像生病時去看醫(yī)生，或者遇到工程技術難題時去找工程師一樣。比如說他聽說我精通股票，他就會全力調(diào)查我的資料，然后安排和我見面，并適時拜訪我的辦公室。

    當然，可能我正好了解這個公司，知道其股票的價值。作手就靠這個吃飯，所以應該了解這些。來訪者會告訴我他們想做什么，請我接下這筆交易。到我說話時，我會詢問一切相關信息，以明確他們的目的到底是什么，然后確定要出清股票的總額，并評估成功操作的可能性。我會解讀現(xiàn)在的大環(huán)境，再加上所有相關信息，我就能判斷操作成功的可能性了。

    如果評估完，我覺得還行，就會接下這個活兒，并當場開出我的條件。如果他接受我的條件（報酬之類）我就會馬上準備動手操作。

    我通常會要求得到大量的看漲期權83。我會堅持階梯式的認購價位，這對雙方都有利。認購價從略低于市價開始，逐漸上升。比如，現(xiàn)在市價為40點，而我會得到10萬股的期權。我會在35點的價格要求幾千股，以37點再要求一批，40點再要求一批，然后是45點、50點，一直到75～80點。

    如果我的控盤業(yè)務結果很好，價格漲了，再假如它漲到了一定價位，市場對它的需求強勁，我就有了一個可以大宗出貨的市場了，我當然會認購這些股票。這樣我就賺錢了，我的客戶也賺錢了。事情理應如此。如果他們買的是我的控盤技術，就理應獲得價值。當然，發(fā)行商有時也會虧損，但比較少見，因為我只有確認的確有利可圖時才會接受工作。今年，我倒霉了一兩次，沒賺到錢。當然有原因，但那是題外話，可能稍后我會細說。

    要拉抬一支股票，第一步是讓盤面顯示，它將漲起來。聽著很傻，對吧？但你仔細想想，并不像聽起來那么傻，不是嗎？你得宣傳，才能把目的落實并擴大結果，而最好的宣傳，莫過于讓股票真的變得活躍而強勁。不管什么操作，最后都得落實在報價器上，它才是世界上最有力的宣傳工具。我無須給客戶印刷宣傳資料，不必告訴日報社股票的價值，不必敦促財經(jīng)評論員關注公司的前景，我也不需要粉絲。我只要炒熱它就行，以達到所有理想的效果。交易熱絡時，人們就會想得到解釋。對媒體來說，一支股票很熱，自然就意味著它需要出現(xiàn)在自己的版面上。我無須插手，不用動一根手指頭，解釋就會自己出現(xiàn)的。這些解釋對散貨來說十分必要。

    場內(nèi)交易員只需要活躍的股票。只要一支股票流通自由，他們就會在任何價位操作它。一看到活躍股，他們就會交易上千股，他們的總?cè)萘肯喈敶?。他們一般都是被控股票的第一批買進力量。他們會隨著上漲一路買進，所以在整個操作中，他們都是最大的助力。我很理解基恩，他總能善加利用本性最活躍的場內(nèi)交易員，一來是為了掩蓋是誰在控盤，二來是因為他知道活躍的交易員最善于散布消息以擴大助力。他常以高于市價的價位口頭給他們看漲期權，好讓他們獲利之前幫自己一把，而且他會兌現(xiàn)自己的諾言讓他們贏得利潤。而我讓場內(nèi)交易員紛紛跟進的方法，則只是把股票炒熱。他們對股票沒有別的要求，只要活躍就行。當然，你最好切記，場內(nèi)交易員買進是為了賣出獲利，不一定要賺很多，但一定要快。

    因為上述原因，我會把股票炒熱以引起場內(nèi)交易員的注意。我買進賣出，他們都會跟著買進賣出。如果我有足夠多的看漲期權，賣壓力量就不會太大，所以我總堅持擁有大量看漲期權。所以，買壓會高于賣壓。股民跟隨的領袖，通常是場內(nèi)交易員而不是操盤手。股民進場成為買方，我則會賣出股票全力滿足這種正中期待的需求。通常，這種需求的容量會超過我在控盤初期被迫吃進的數(shù)量，這樣，我就不僅能出清股票。換言之，就是我能賣出比我實際要出清的股數(shù)更多的股票。我有足夠的期權，所以放空也不危險。一旦股票飽和，廣大股民的需求變?nèi)?，股價自然會停漲，然后我會停止操作，觀望。

    如果股票停漲，第二天就會疲軟，然后回踩，或者眼賊的交易員可能看出我的股票已無買盤，于是他們會賣出，他們的粉絲股民也會跟著賣出。不管原因是什么，它開始跌。而我則開始買進，支撐它，讓它看上去深受股民喜愛。而且更妙的是，我能在不吃進的前提下給它撐盤，也就是不需要增加持倉，而且這么做也不會損害我的賬面。為什么呢？因為在高價位時，也就是交易員和股民的買進需求旺盛時，我攢了一些空倉，所以現(xiàn)在實際上只是在回補當時的空倉。我會讓交易員和股民明白，總有人在股價下跌時買進。如果沒有支撐力量股票就會變得越來越軟，大家就會紛紛賣出，而我的這種操作既可以阻止交易員們魯莽放空，也可以阻止恐慌的股民急著賣出。這種回補操作，我稱其為“維穩(wěn)工序”。

    我是怎么攢空倉的呢？當初，隨著市場擴大，我自然隨著價格上漲一路在高價做空，但放空量不會太大免得影響漲勢。這是在嚴格執(zhí)行我的維穩(wěn)工序。顯然，我在穩(wěn)定有序的漲勢中攢的空頭越多，此時就越能鼓勵那些膽小的交易員，保守的交易員的數(shù)量遠大于輕率的交易員，可以給疲軟的股票更多的支撐力量。因為當初積攢的空頭，我總能不花錢就支撐股票。我在拉高后放空，但常在同一價位回補，只是為了創(chuàng)造或增加我所謂的無風險買壓。我的任務不僅僅是拉抬價格或替客戶出清大宗股票，還要為自己賺錢。我從不要求委托方為我支付勞務費，我有認購權，我能得多少，完全取決于我的操作成功的程度。

    當然，以上所說的方法也總有所變通，我從不堅守沒有靈活性的系統(tǒng)。我會根據(jù)環(huán)境修訂自己的條件，調(diào)整自己的倉位。

    要分散出貨，就要把股票炒到最高點，然后才能開始散。我一再強調(diào)這句話，是因為它不僅非常重要，而且股民顯然相信，在最高點時，內(nèi)線的倉位就已出清了。有時，當股票虛漲，就像在水里泡發(fā)了一樣，它就會停止上漲。此時就該賣出了，你一賣，價格自然下跌，甚至會跌得超乎預期，但通常你都可以讓它恢復。只要我控盤的股票價格隨著我的買進上漲，我就能確定自己掌控得不錯。如果需要，我還會用自己的私人賬戶買進，這么做不是因為我此時此地是個操盤手，而是因為我一直還是個交易商。我買進它，就像買進任何其他有同樣表現(xiàn)的股票一樣，信心十足，毫無畏懼，因為我確定這是最小阻力方向。還記得最小阻力方向的交易理論吧？啊，作為一個交易商，價格的最小阻力方向一確定，我就會朝那個方向操作。

    當我的買盤不能促使價格上漲時，我就停止買進，開始賣出。即使沒有控盤這支股票，我也會這么做的。你懂的，主要的操作手段就是隨著下跌一路拋出。在下跌中能出清的股票數(shù)量，是十分驚人的。

    我一再強調(diào)，在控盤過程中，我絕不會忘記自己的主要身份不是操盤手，而是交易商。畢竟，作為操盤手，我遇到的問題和作為交易商時是一樣的。操盤手一旦無法隨意揉捏股價，控盤就結束了。當你控盤的股票表現(xiàn)異常，應該馬上停止控盤，不要跟行情叫板。不要企圖挽回損失，趁還能退出趕緊退出，以最小的代價全身而退。